Přesto vám však v těchto chvílích každý zkušenější investor řekne, že je důležité zachovat chladnou hlavu a chovat se opačně k tomu, k čemu vás vybízí emoce. Zejména začínající investoři (ale i ti zkušenější se slabými žaludky) mají během medvědích trhů tendenci dělat několik chyb, na které se zaměříme v tomto článku.

Ale ještě než si tato klasická pochybení představíme, pojďme se v krátkosti seznámit s tím, co medvědí trh vlastně je.

Co je medvědí trh?

Medvědím trhem neboli bear marketem se rozumí situace, kdy ceny akcií klesnou o více než 20 %. Tato období mohou trvat několik týdnů, ale i měsíců. Někdy se ale protáhnou i na několik let, a to zejména když je globální ekonomika ve špatném stavu.

Medvědí trhy často následují po výraznějších tržních pravidlech, tzv. kraších na burze, ale není to pravidlem. Během těchto epizod se naplno projeví síla všeobecného pesimismu v kombinaci s lidskými sklony ke stádnímu chování – slabší jedinci často neodolají tlaku a vyprodávají svá pracně stavěná portfolia, byť medvědí trhy vždy byly, jsou a budou příležitostí k levným nákupům.

Základní chyby během bear marketu a jak se jim vyhnout

Když na akciových trzích řádí medvědi, investoři mají tendenci k odklonu od rozumného uvažování. Namísto toho se začínají řídit emocemi, které jim velí spláchnout své investice do záchodu, často i za cenu významných ztrát.

Nyní se podíváme na klasické chyby, které investoři dělají během bear marketu. Současně s tím si povíme, co naopak dělat, abychom z medvědích epizod vyšli vítězně.

1. Neodprodávejte své dlouhodobé investice

Jedním ze základních omylů, kterých se investoři dopouštějí během medvědích epizod, je odprodej dlouhodobých pozic ve snaze omezit další ztráty. Investoři v záchvatu paniky zapomínají na základní charakteristiku dlouhodobého portfolia – k tomu, aby vám investice krásně uzrála, potřebujete čas a trpělivost. Krátkodobé propady by dlouhodobého investora neměly nijak rozhodit.

Medvědí trhy jsou naopak ideální příležitostí k nákupu se slevou. Přestože vám emoce mohou velet úplně jinak, je důležité mít vše pod kontrolou, řídit se pevně daným plánem a dál přikupovat, např. vždy po 10% propadu a podobně. Nesnažte se ale zachytit dno, to je skoro nemožné – investujte spíše pravidelně a po menších částkách.

2. Nemyslete si, že trhy budou padat donekonečna

Během medvědích epizod může mít řada investorů pocit, že sestupný trend bude trvalý a že věci už nikdy nebudou jako dříve. Negativní postoj je obvykle přiživován pochmurnými ekonomickými prognózami, všeobecnou inflací, geopolitickými událostmi a vůbec černými prognózami, které nám den co den servírují média.

V takovýchto chvílích je namístě exkurze do minulosti. Od roku 1928 zažily americké trhy celkem 26 epizod medvědího trhu. Průměrný propad hodnoty akcií během těchto epizod činil 36 %. Po medvědím trhu ale vždy následoval trh býčí, který přinesl zhodnocení ve výši 114 %. Z tohoto úhlu je tedy zřejmé, že je dlouhodobé držení akcií i během propadů nejrozumnějším řešením.

3. Uvědomte si rozdíl mezi krátkodobou a dlouhodobou investicí

Nakonec zde nemáme chybu, nýbrž nedostatek ve vzdělání, jímž trpí zejména mladší investoři. Ti si často neuvědomují, co vlastně drží ani proč to drží. Tento nešvar se rozmohl zejména během pandemie koronaviru, kdy na trhy vstoupila řada nezkušených investorů s mírně řečeno diskutabilními strategiemi a jejichž zisky byly brzy vymazány významným propadem mimo jiné technologických akcií.

Pokud si uvědomíte, proč vlastně investujete a že v případě dlouhodobých investic byste na své pozice neměli vůbec sahat, začnete medvědí trhy vnímat ne jako armageddon, ale jako slevovou akci. Sám Warren Buffett, slavný „Věštec z Omahy“ a legenda světa investování, svou investiční strategii založil na nákupech akcií zlevněných ve vztahu k jejich vnitřní hodnotě.

Dlouhodobé investování jako cesta ke stabilním ziskům

A když už jsme zmínili dlouhodobé investice – do čeho byste vlastně měli investovat, pokud chcete na trzích působit v dlouhodobém horizontu a kupit zisky z býčího trhu, který vždy následuje po tom medvědím? Máme pro vás dvě možnosti. Ale nebojte se – není to žádná raketová věda, to, co se tu snažíme předestřít, pochopí i naprostý laik.

Investujte do akcií

Akcie stále platí za jedna z nejoblíbenějších burzovních aktiv. Koupí akcií získáváte podíl ve vámi zvolené firmě, tedy podíl na jejím růstu, ziscích, dividendách, ale i neúspěších nebo ztrátách. Profesionální akcioví investoři si pečlivě skládají portfolia z takových akciových titulů, od nichž očekávají, že budou růst, že jim budou vyplácet pravidelnou dividendu a/nebo že spolehlivě uchovají jejich majetek během turbulentních období.

V dnešní době může i naprostý začátečník investovat do tak zvučných jmen, jako jsou Microsoft, Amazon, Tesla, Google nebo Apple. To pravé bohatství však čeká ukryté ve firmách, které teprve čeká rozlet. Pokud se o akciích chcete dozvědět více, přejděte na tuto rubriku.

Investujte do ETF

Ne každý má ale čas nebo chuť stát se tzv. „stockpickerem“. Pro ty, kteří by rádi těžili z možností nabízených akciemi, ale nemohou se jim plnohodnotně věnovat, je zde skvělá alternativa – ETF. ETF jsou burzovně obchodované fondy, které vlastní koše akcií. Zpravidla je drží podle předem zvolených kritérií – existují ETF na akcie americké, evropské i z třetích zemí, ETF na akcie dividendové, růstové i z konkrétních sektorů, např. technologického, zábavního nebo lékařského.

Fenoménem dnešní doby jsou zejména ETF replikující nejznámější americký akciový index S&P 500. Pokud do takového fondu investujete, v praxi se stanete vlastníky 500 největších firem na americkém trhu. Zaujaly vás ETF? Pak se s nimi můžete seznámit v tomto průvodci.

Závěrem

Jakmile zase jednou medvědi vylezou z brlohu, zapamatujte si zásadní pravidlo – nepanikařit! Nenechte se smést vlnou pesimismu, vypněte obchodní platformu a dejte trhu čas. Však on se srovná.

Naučte se vnímat propady jako příležitost k nákupu akcií nebo ETF „za hubičku“. Zbrklými rozhodnutími se akorát připravíte o významnou část svého budoucího bohatství.

Představte čtenářům váš projekt.
Portu je první český investiční robo-advisor. Je to vlastně takový moderní způsob investování, který je opravdu pro každého. Na základě investičního dotazníku dokážeme klientovi sestavit investiční portfolio na míru jeho potřebám. Vše je online, efektivní, bez zbytečných nákladů. Pokud investor chce, nemusí se už o nic dalšího starat, Portu dělá vše za něj. Je s námi už více než 120 tisíc uživatelů převážně z České republiky, ale také ze Slovenska nebo Polska a spravujeme dohromady už přes 8 miliard korun.

Jak dlouho působíte na trhu a jak se vám nyní daří?
Portu je na trhu od roku 2018. Stojí za námi společnost WOOD & Company, největší investiční skupina ve střední a východní Evropě, která je na trhu už přes 30 let. Daří se nám skvěle. Nahrává tomu i rekordní míra inflace, která nutí lidi přemýšlet, jak ochránit úspory před znehodnocením.

Je mezi lidmi i v této horší době zájem o investování?
Lidé mají po covidu rekordně naspořeno a nyní se všude, kam se podíváte, skloňuje inflace. Na účtech u bank jim leží peníze ladem. Zároveň si začínají uvědomovat, že s důchodem se na stát spoléhat nemohou a sami se k důstojnému důchodu neprospoří. Proto začínají investovat a ten zájem o investování registrujeme opravdu obrovský. I v této nejisté době má určitě smysl držet se své dlouhodobé strategie a nenechat se vylekat propady na trzích. Podrobněji jsme situaci analyzovali na blogu Portu.

V čem se lišíte od jiných investičních společností?
Zaměřujeme se na dlouhodobé investování, nikoliv na trading a spekulace. Lišíme se produktově, jsme levnější a transparentnější. Na rozdíl od podílových fondů jsme navíc flexibilnější – neplatí se žádné vstupní nebo výstupní poplatky, takže investor může peníze v případě potřeby vybrat i kdykoliv před koncem plánovaného investičního horizontu. Kromě portfolií na míru si v Portu mohou zkušenější investoři poskládat i svoje vlastní portfolio z naší nabídky pečlivě zvolených ETF, nebo využít tematicky připravené strategie (např. do sektoru sociálně-odpovědných společností). Pro rodiče máme dětské investiční účty, kde mohou svým dětem investovat s bezkonkurenčním poplatkem 0,25 % ročně. Jako vlastně jediní umíme celou investici i měnově zajistit, což je obzvlášť v dnešní době, kdy koruna posiluje vůči ostatním měnám, velká výhoda. I díky tomu mají naše portfolia ve srovnání s konkurencí vyšší čisté výnosy.

Jak mám postupovat, pokud budu chtít začít u vás investovat? Co mě čekají za poplatky?
Postup je snadný, stačí jít na naše stránky www.portu.cz a kliknout na tlačítko začít investovat. Celý proces je rychlý a velmi intuitivní, stačí pravdivě vyplnit investiční dotazník a nahrát doklady. Pak už jen poslat první vklad a my se postaráme o zbytek – peníze zainvestujeme. Základní poplatek je na Portu 1 % z objemu investice ročně. Díky našemu programu pro dlouhodobé investory si ale můžete snížit roční poplatek až na 0,53 %. A je to jediný poplatek, který si účtujeme.

Vyplatí se investovat i s malou částkou?
Rozhodně vyplatí. Každý, kdo je schopen ukrojit ze svého příjmu alespoň 1 000 Kč měsíčně, by měl uvažovat nad tím, že začne investovat. Díky pravidelnému, dlouhodobému investování a principu složeného úročení se i z malých částek dá hezky zajistit třeba na důchod. Ostatně si na webu portu.cz můžete v naší kalkulačce spočítat, kolik můžete investováním vydělat.

Foto: archiv Portu

Popište čtenářům váš projekt.
Lemonero založili v roce 2019 Jan Laštůvka a Luboš Malík mající ve světové e-commerce více než 10 let praxe. A to díky analytickému nástroji Monkey Data, který dodnes využívá přes 30 tisíc e-shopů po celém světě. Právě tato zkušenost jim ukázala, že je e-commerce sektor silně podfinancovaný. Následovaly průzkumy a analýzy, jež tuhle tezi jasně potvrdily. E-shopy mají s kapitálem problém a získat ho externě je pro ně ještě větší překážkou. Toto zjištění pak stálo za zrodem fintechového startupu Lemonero, jenž zaujal i jednu z největších tuzemských bank, Komerční banku, a také Societe Generale Group.

VIDEO – https://www.youtube.com/watch?v=KoZf5tDr4PQ

Proč je lepší si vzít úvěr u vás než u banky?
Vyřízení je extrémně jednoduché, probíhá online a na pár kliknutí. A i dle mnoha našich referencí nebo hodnocení doplňků je znát, že až 1 000 000 Kč mají e-shopaři na účtu během 10 minut, někteří i dříve. Citovat bych mohl například hodnocení e-shopu Detailers.cz: „Vše v naprostém pořádku, rychlé vyřízení a schválení. Peníze na účtu do pěti minut!”
Navíc díky unikátnímu AI-scoring modelu a práci s daty e-shopů umíme financovat a schválit daleko vyšší procento žadatelů než běžný poskytovatel úvěrů. Uspěje až 80 % e-shopařů a vystačí si jen s běžně dostupnými dokumenty. Proto žádost zabere pouze pár minut a peníze mohou mít na účtu obratem. Našemu algoritmu se strojovým učením navíc stačí historie jen 6 měsíců. Tu si stáhne pomocí API propojení, které máme k dispozici u největších tuzemských e-commerce hráčů jako Shoptet, Eshop-rychle, Exitshop nebo Upgates. Mezi další velké partnery patří Mall nebo nedávno spuštěná Alza, kde jsme poprvé na českém trhu představili embedded formu financování. Tedy takzvaný white-label produkt poskytovaný třetí stranou pod značkou partnera – Mall Financing a Alza Financing. Spolupracujeme ale také například s Liftagem a začátkem příštího roku představíme dalšího velkého partnera, díky němuž značně rozšíříme počet českých e-shopů, které budeme schopni obsloužit.
V čem vidím další přidanou hodnotu našeho scoringu podle výkonu a dat e-shopu, je bezpečnost. Hlavní prioritou je pro nás podpora růstového potenciálu majitelů internetových obchodů. A díky tomuto objektivnímu vyhodnocení jim nabídneme financování vždy jen v takové výši, kterou si mohou bezpečně dovolit a nezpůsobí jim žádné komplikace.

Úvěrových společností je na trhu hodně, proč jste se rozhodli jít tímto směrem? V čem jste jiní?
Ano, konkurence je na trhu finančních produktů obrovská. V čem jsme ale jiní a unikátní, jsem již velmi obsáhle popsal v rámci předchozí otázky a nebudu se k tomu tedy vracet a opakovat se. Způsob, kterým financování e-shopů poskytujeme, je ale oproti konkurenci naprosto odlišný. Snadnější, komfortnější a rychlejší. A v tom je i naše jedinečnost a vize. Přinést revoluci ve financování evropské e-commerce a pomoci e-shopařům splnit si jejich sny a naplnit jejich potenciál, v čemž se musí mnohdy omezovat a pracovat pouze s vlastním kapitálem. Ten ale nemá nikdo nekonečný. A proto jsme tady my. Proto je tady Lemonero.

Jak dlouho už působíte na trhu?
Na trhu působíme necelé dva roky. Průlomová pro nás ale byla investice od KB v říjnu roku 2020 a následné spuštění spolupráce a financování e-shopů na největší tuzemské platformě Shoptet. Od té doby jsme zaznamenali mnoho důležitých milníků.Nedávno například již zmiňované spuštění Alza Financing, ale také získané ocenění The Best Digital Lending solution for SMEs, které přebral 25. 11. 2021 náš CEO v polském Krakově od SME Banking Club.

Pokud si jako firma budu chtít u vás půjčit, co mě čeká?
Čeká vás pár kliknutí v administraci vašeho e-shopu, volba výše financování a délky splácení – 3, 6, nebo 12 měsíců. Přeplatek 0,99 % za každý měsíc splátek vidíte okamžitě a vše je transparentní. Pak už jen nahrajete běžně dostupné dokumenty, smlouvu podepíšete online a peníze na účet zasíláme obratem. A můžete investovat do čehokoliv, půjčka je bezúčelová. Je zde také možnost předčasného splacení a pochopitelně i opakovaného čerpání. S tím se setkáváme téměř u všech e-shopařů, kteří čerpali externí investiční kapitál. V průměru totiž naše financování využívají téměř 3x v roce.

Foto: archiv Lemonero

Hypotéky mají dlouhou historii

Bylo by mylné se domnívat, že hypotéky jsou výdobytkem moderní společnosti. Hypoteční banky bychom našli už v Anglii, a to dokonce v sedmnáctém století. Ale podobné bankovní či nebankovní půjčky, jaké známe ze současné doby, mohli mít naši předkové už mnohem dříve.

• Lidé ale v dávných dobách nechodili do banky.
• Věřiteli se stávali příslušníci bohaté šlechty nebo movití měšťané.

o Většinou se jednalo o produkt podobný tomu, který můžeme využít i dnes a známe ho pod označením půjčka se zástavou.

Zástava majetku byla tedy prakticky jedinou možnou zárukou, kterou mohl dlužník za svůj závazek ručit. Z dnešního úhlu pohledu se vlastně jednalo o finanční produkt, kterým je nebankovní půjčka.

• Vznik hypotečních bank v Českých zemích odstartovala hypoteční banka Království českého, která byla založena v druhé polovině devatenáctého století.
• Tato půjčka byla určena přímo na pořízení nemovitosti nebo pozemkového majetku.

V nově vzniklém Československu bychom si mohli zažádat o hypotéku u čtyř hypotečních bank. Ty podléhaly přímo dozoru zemských správních orgánů. Úvěr, který byl v tehdejší takzvané první republice poskytován, ale nesměl přesáhnout hodnotu 60 % ze zastavené nemovitosti.

Současná nabídka je velice široká

V současné době je nabídka institucí, které nabízejí hypotéku, velice široká. Výběr je ale velice zjednodušen webovým nástrojem, kterým je hypoteční kalkulačka. Díky ní snadno zjistíte, na jakou hypotéku dosáhnete a která je pro vás tou nejvýhodnější.

o Rozvoj hypotečního trhu se zastavil vinou druhé světové války.

o Po jejím ukončení byly hypotéky na dlouhou dobu zrušeny.

Dnes je možné vybírat z mnoha finančních produktů. K dispozici jsou nejen hypotéky, ale také například půjčka do výplaty, která vám pomůže v okamžité finanční nouzi. Je to nebankovní půjčka, která je rychle vyřízena a její doba splatnosti obvykle nepřesáhne jeden kalendářní měsíc.

Jak jste přišli k nápadu rozjet svůj startup?
Už na vysoké škole nás lákalo rozjet vlastní podnikání, nejdřív jsme ale chtěli nabrat zkušenosti ve velkých firmách. Po mnoha letech strávených prací ve financích v Londýně jsme se rozhodli, že nastal ten správný čas. Sami jsme v zahraničí přes podobné platformy zhodnocovali naspořené peníze a v Česku tenkrát nic podobného nebylo, takže jsme nápad na podnikání začali realizovat.

Popište jej našim čtenářům.
Fondee je investiční služba pro lidi, kteří nechtějí chodit na pobočku, bavit se s poradcem nebo investováním trávit čas, ale rádi by své úspory zhodnocovali. Chtějí vše řešit jednoduše a online.
Založíte si účet, na základě odpovědí v krátkém dotazníku vám navrhneme vhodný investiční profil a pak už jen posíláte peníze. Například pomocí trvalého příkazu. Peníze pak můžete kdykoli vybrat.
Jsme rádi, že oslovujeme i mnoho prvoinvestorů, pro které nejsou tradiční produkty na trhu atraktivní, a my je do investování můžeme zasvětit.

Proč je lepší investovat peníze pomocí vašeho projektu než prostřednictvím banky?
Bankovní investiční produkty jsou zbytečně drahé, banky musí platit mimo jiné za poradce a kanceláře, a tak jsou jejich produkty spojeny se zbytečně vysokými poplatky. U banky zaplatíte například vstupní, výstupní a výkonnostní poplatek. U nás nic takového nenajdete. Navíc u bankovních produktů často nevíte, kolik platíte a do čeho vlastně investujete. Naše platforma je naprosto transparentní, všechny důležité informace najdete na našem webu fondee.cz a to včetně porovnání poplatků s bankovními produkty.

Většinou je výhodné investovat, pokud máme k dispozici vyšší finanční obnos, na vašich stránkách píšete, že stačí 1000,-. Jak to tedy je?
Investování podle nás rozhodně není jen pro bohaté. Své úspory by měl zhodnocovat každý. Je tedy jedno, jestli posíláte měsíčně tisícovku, anebo víc.

Když se u vás registruji, pomocí dotazníku zjistím, jaký jsem typ investora a podle toho mi vyjedou vhodné společnosti, kam investovat? Nebo jakým způsobem to funguje?
Fondee vytvořilo 7 diverzifikovaných portfolií odstupňovaných podle historické výnosnosti (3 – 8 % ročně) a rizika. Vy si na základě vyplnění dotazníku jedno z těchto 7 portfolií vyberete a pak se již nemusíte o nic starat. Vaše peníze budeme do vámi zvoleného portfolia pravidelně investovat. Vše můžete sledovat v přehledné klientské zóně.

Foto: Jakub Šmakal

Pokladen pro podniky je hodně, proč jste se pro ni přes silnou konkurenci rozhodli i vy?
Na českém trhu působí přes sedmdesát výrobců pokladen. Víc jak třetina z nich jsou pokladny, které vznikly jen kvůli EET. Ty mají často desítky tisíc instalací a většinou jsou šité horkou jehlou. Pak tu jsou velké profesionální pokladny, ty mají většinou jednotky tisíc instalací, jsou extrémně drahé, ale absolutně nezbytné pro větší podniky. Pak je tu přibližně deset procent trhu, kde není skoro nikdo. To jsou podniky, které už potřebují opravdovou pokladnu, ale ty profesionální jsou pro ně složité a zbytečné. Jsou to malá bistra, kavárny, menší obchody a stánky. Někteří řemeslníci. Pro ně Bertu děláme.

Čím je jedinečná oproti ostatním?
Většina pokladen vás zaplavuje funkcemi a složitým nastavením. Bertu si nainstalujete a za pět minut můžete fungovat. Tahle jednoduchost bude vždycky to hlavní, co chceme zachovat. Jenže ten jednoduchý základ si můžete rozšířit o další funkce, jež potřebujete. Berta třeba umí automaticky připravovat podklady pro účetnictví a daně, teď připravujeme objednávkový systém a další rozšíření.
Takže v konečném důsledku toho dokáže opravdu hodně a vyrovná se mnohem dražším pokladnám, ale jen když to potřebujete. Když ne, je jednoduchá jako kalkulačka.
A pak je samozřejmě zajímavá tím, že kombinuje tiskárnu a elektronické účtenky. Tím si můžete extrémně urychlit provoz a ušetřit tisíce korun na vybavení.

Cena 150 Kč za pokladnu mi přijde nízká, proč jsou tedy ostatní pokladny dražší?
Ostatní pokladny musí uživit velké týmy obchodních zástupců a školitelů. Jejich pokladny se zavádějí třeba několik týdnů, je to náročný a odborný proces. To malá pokladna, jako je Berta, nepotřebuje. A samozřejmě klíč je v té jednoduchosti. Místo drahých školení děláme videonávody, které si pustíte kdykoliv potřebujete. Od Berty nečekáme, že bude miliardovým byznysem, především chceme, aby byla menší, lidštější a skromnější.

Vyhráli jste 1. místo v T-Mobile Rozjezdech pro Liberecký kraj, čemu za to vděčíte?
Netušíme, ale udělalo nám to obrovskou radost. Asi je to hlavně tím, že Bertu jsme dělali hlavně pro radost a mohli jsme se s ní mazlit. To na ní musí být vidět. Jsme rádi, že to tak viděla i porota.

Foto: Arif Ariman

I přesto, že začínající podnikatel je připraven na složitost právního řádu při zakládání společnosti, je tu však mnohem větší komplikace. Mnoho typů podnikání a také druhů společností vyžaduje do začátku velký vstupní kapitál.

Jsou pro vás vstupní náklady příliš vysoké a půjčka od banky pro vás nepřichází v úvahu? Věděli jste ale, že existují i jiné formy získání financí než klasická půjčka od banky?

Jedna z nich je Portál INVESTER.cz, který je založen na skupinovém financování. Invester nabízí příležitost pro začínající, ale i rozjeté podniky, které hledají pro svůj byznys další finance. Jak to vlastně funguje?

INVESTER je platforma, kde se prezentují zajímavé projekty za účelem získání potřebných financí.

• Zajímavé projekty se umístí do sekce Start-up market.
• Prostřednictvím skupinového financování získá projekt potřebný kapitál.
• Po dosažení cílové částky získává projekt finance k dispozici a projekt se realizuje.

Jaké výhody plynou pro podnikatele?

Díky platformě INVESTER může každý subjekt jednoduše financovat svůj podnikatelský nápad, ať už je ve fázi nápadu, start-upu nebo stabilní firmy.

Podnikatel tedy získá:

• Možnost realizovat nápad bez vlastních nákladů nebo drahých půjček.
• Kapitál na financování nápadu nebo projektu.
• Pomoc s dalšími službami, které podnikání provází – marketing, právní servis nebo projektové řízení a další.

V rámci portálu podnikatel zaregistruje svůj nápad nebo projekt pomocí online formuláře. Po úspěšném vyhodnocení záměru projektu komisí je projekt nasazen na platformu.

Díky investorům, kteří pomohli projektu získat cílovou částku, se projekt realizuje. Dále již generuje zisk, který se rozdělí mezi autora projektu a investory dle procent, které vlastní jako obchodní podíl.

Proč se vyplatí podnikat s INVESTEREM?

Princip „finance za obchodní podíl“ je výhodná možnost pro všechny, kteří nechtějí ke svému podnikání využít drahé bankovní půjčky nebo vlastní prostředky. Díky financím tak můžete rychle akcelerovat rozvoj, rozšířit své podnikání a nemít starosti se splácením úroků. Možnosti financování naleznete ZDE.

Portál INVESTER má za sebou úspěšný rok, kdy zafinancoval celkem 10 zajímavých podnikatelských nápadů. Zaregistrujte svůj projekt a přidejte se k dalším úspěšným projektům.

Poplatky od nula do šesti procent

Zatímco v případě hotovosti nejsou obchodníci zatížení žádnými dodatečnými poplatky, u plateb kartou a stravenkami část obnosu musí odevzdávat třetím stranám. V případě debetních karet se v současnosti jedná o zhruba jedno procento celkové částky. Přispěla tomu zejména evropská regulace mezibankovních poplatků, která vstoupila v platnost koncem roku 2015. Před zavedením byly poplatky násobně vyšší. Ve výsledku tak velká část zejména malých prodejen karty vůbec nepřijímala, protože pro ně byly ekonomicky nevýhodné.

V případě plateb kartou se tak výše provizí postupně omezila, u stravenek však zatím žádné takové pravidlo neplatí. Podle předsedy Družstva CBA Romana Mazáka jsou provize u zahraničních stravenkových společností obrovské, pohybují se mezi pěti až šesti procenty, což je srovnatelné, jako by si banka dala za půjčku úrok 60 procent. „Absurdní situace nastává ve chvíli, kdy se člověk u pokladny rozhoduje, zda použít klasickou debetní kartu od banky nebo elektronickou stravenku. Na první pohled nevidí rozdíl, zda vezme jednu či druhou kartu, pro obchodníka to však znamená, že v jednom z případů musí odvést až o dva tisíce procent vyšší poplatek, který míří do zahraničí. Pozitivně lze v tomto směru hodnotit pouze české stravenkové společnosti, u nichž jsou provize rozumně,“ řekl Mazák.

Proplacení částky i po téměř dvou měsících

Rozdíly lze hledat i u doby, za jakou konkrétní obchodník disponuje finančním obnosem za nákup. U hotovosti s ní operuje okamžitě, v případě karet má finanční obnos k dispozici zpravidla druhý den. Mezi oběma variantami je tak podle Mazáka minimální rozdíl.

Výrazně odlišná situace však podle něj nastává u papírových stravenek. „V tomto případě lze hovořit o zadržování hotovosti u zahraničních stravenkových firem. Ty ji totiž odesílají do čtrnácti dnů od převzetí stravenek. Problém je však v tom, že zejména početné sítě prodejen odevzdávají papírové stravenky kvůli logistické náročnosti až po svozu na centrálu, tedy jednou za měsíc,“ doplnil Mazák. V praxi to pak podle něj znamená, že pokud si zákazník za stravenky nakoupí začátkem měsíce, prodejna po započtení času na manipulaci a převod peněz obdrží hotovost až po zhruba šesti týdnech.

Úskalí administrativy u sítí prodejen

Z hlediska administrativy nejjednodušeji vychází platba kartou, u které vše probíhá elektronicky pouhým převodem částky na účet. Obchodník tak prakticky nemusí řešit jakékoliv přepočítávání. Tomu se sice nevyhne u plateb v hotovosti, podle Mazáka se však jedná o standardní věc, která je s profesí obchodníka spojena odnepaměti. Právě počítání hotovosti však podle obchodníků komplikují stravenky. „Pokud by fungovalo nastavení jako v jiných západních zemích, kde tento systém neexistuje, jednoduše by se na konci každého dne pouze oddělily nákupy kartou a ze zbylých by se vycházelo při počítání hotovosti. Při existenci stravenek však obchodník musí často řešit, že zákazník na část uplatnil poukázky a zbytek doplatil v hotovosti. Ve finále tak místo jedné standardní měny musí počítat dvě,“ řekl.

Kromě této komplikace se se stravenkami pojí i další administrativní úkony. V případě početné sítě prodejen je to zejména jejich přepočítávání na centrále a jejich následné odevzdání emitující firmě. „Nejen kvůli komplikovanější administrativě podporujeme plánované zavedení takzvaného stravenkového paušálu. V ideálním případě by to pro naše prodejny mělo znamenat vyšší podíl plateb hotovostí a kartou,“ uzavřel Roman Mazák.

O Družstvu CBA CZ

Družstvo CBA CZ je sdružení velkoobchodů a maloobchodních jednotek, které aktuálně čítá více než 1000 prodejen a produkuje obrat více než 3 miliardy Kč. Současným cílem CBA je vybudovat stabilní síť kvalitních maloobchodů, čehož se snaží dosáhnout podporou maloobchodníků, investicemi do prodejen, kvalitním marketingem nebo zaváděním nových technologií a služeb. Pilířem je jednotný maloobchodní pokladní systém s centrálním číselníkem zboží čítajícím v současnosti již více než 120 tisíc položek.

Zdroj: LESENSKY.cz s.r.o.

„Na trhu je velké množství různých druhů termínovaných vkladů. Při porovnávání jednotlivých nabídek je nutné soustředit se na ty se stejnými parametry, mezi něž patří délka, druh úroku, typ ukončení nebo poskytovatel. Jen tak si investor udělá přesnou představu o tom, který produkt z dané kategorie je pro něj nejvýhodnější,“ říká Roman Outrata ze skupiny Ramfin.

Banka nebo družstevní záložna

První dělení termínovaných vkladů je podle instituce, která je nabízí. Termínované vklady totiž nenabízejí jen banky, ale také družstevní záložny. Jde o finanční instituce, které se podobají bankovním domům a v nichž je možné vedle běžných a spořicích účtů zařídit právě i termínované vklady.

„Družstevní záložny většinou nabízejí výhodnější zhodnocení. Investor se ovšem musí stát členem družstva a uhradit vstupní poplatek. Jeho výše poté určuje budoucí výnos. Je třeba ale počítat s tím, že členský poplatek, oproti vkladu samotnému, není pojištěný ani se na něj nevztahuje úročení,“ popisuje Denisa Hudčeková ze skupiny Ramfin.

Délka trvání termínovaných vkladů

Při výběru správného produktu si je třeba ujasnit, na jak dlouho je investor ochotný své peníze do termínovaného vkladu vložit. Na výběr má zpravidla ze tří variant – krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé. Krátkodobé termínované vklady trvají několik týdnů až měsíců, u střednědobých se pak bavíme o trvání kolem dvou až čtyř let. Dlouhodobé termínované vklady trvají alespoň pět let.

„První varianta je tak vhodná zejména pro lidi, kteří mají volné prostředky a chtějí je vložit jinam než na běžný účet pouze na krátkou dobu. Prostřední a poslední variantu pak volí lidé, kteří se neobávají, že budou investované peníze potřebovat na jiné účely. Platí přitom, že čím déle peníze v termínovaných vkladech jsou, tím lepší je nabízený úrok. Sazby na spořicích účtech tak termínované vklady na delší dobu překonávají,“ uvádí Roman Outrata.

Úrokové sazby

Úročení termínovaných vkladů může být dvojího typu – fixní a variabilní. Fixní úročení je stejné po celou dobu, zatímco variabilní se mění v závislosti na situaci na trhu a podle sazeb vyhlašovaných Českou národní bankou. Platí přitom, že k většině termínovaných účtů je prioritně nabízena fixní úroková sazba. V některých případech však volbu druhu úročení nechávají banky na samotném klientovi.

Úroková sazba závisí také na výši vkladu a na době, po kterou není možné na finanční prostředky sáhnout. S jinou nabídkou úrokových sazeb se rovněž lze setkat podle druhu klienta: odlišnou úrokovou sazbu bude mít fyzická osoba a jinou třeba podnikatel.

Jednorázové nebo revolvingové

Důležitým parametrem je vedle délky i způsob ukončení termínovaného vkladu. Na trhu jsou dvě varianty vkladů – jednorázové a takzvané revolvingové neboli automaticky prodlužované. „V prvním případě klientovi banka po vypršení smluvené doby peníze automaticky vrátí i se sjednanými úroky. Revolvingové vklady naopak pracují s automatickým obnovením. Jakmile tedy vyprší smluvená doba, peníze se automaticky převedou na nový termínovaný vklad, přičemž doba jeho trvání je zpravidla stejná jako u původního. Změnit se ale může úroková sazba,“ říká Denisa Hudčeková.

Splatnost revolvingového termínovaného vkladu i nové úrokové sazby by si proto měli klienti hlídat. Platí přitom, že některé banky na končící termínovaný vklad a změnu úrokových sazeb předem upozorní, jinde se naopak musejí klienti zajímat sami. Lišit se mohou i podmínky ukončení revolvingové varianty. Někde je nutné zrušit termínovaný vklad v den jeho splatnosti, jinde je potřeba to udělat několik dní dopředu a další banky tolerují zrušení ještě pár dní po termínu.

Zdroj: LESENSKY.CZ s.r.o